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中信重工新股研究:厚积薄发的重机企业

发布时间:2012-06-21    研究机构:国金证券

根据下游需求和公司订单情况,我们预计公司 12~14 年营业收入分别为8,054 , 9,105 和10,084 百万元,同比分别增长14.39%,13.05%和10.75%;净利润分别为913,1,071 和1,188 百万元,同比分别增长11.63%,17.36%和10.88%;对应发行后全面摊薄的每股收益为0.333,0.391 和0.433 元。

公司产品技术领先,应用广泛,有良好的盈利能力,根据未来业绩预测增速,我们给予公司12 年13~15 倍PE 估值,合理价值区间为4.33~5.00元,我们建议的询价区间为3.90~4.50 元,较合理股价折让10%。

申请时请注明股票名称